Методы управления ликвидностью коммерческого банка

Управление ликвидностью на основе экономических нормативов. Коэффициентный метод управления ликвидностью является наи­более простым и распространенным в России. Он включает: · определение состава и периодичности расчета показателей лик­видности их предельных значений; · анализ и оценку состояния показателей ликвидности на основе: а сравнения фактических значений с нормативными, предельными; б анализа динамики фактических значений показателей; в осуществления факторного анализа изменений фактических значений; · выбор способов устранения несоответствий, установленных на основе проведенного анализа; · формирование информационной базы для анализа. Состав методы управления ликвидностью коммерческого банка ликвидности определяется каждым банком, исходя из рекомендаций надзорного органа и выделения специфиче­ских факторов, влияющих на ликвидность конкретного банка. Банком России установлено пять обязательных экономических нормативов ликвидности, о состоянии которых кредитные организа­ции отчитываются ежемесячно. Многие кредитные организации дела­ют такие расчеты и на внутримесячные даты, что позволяет им посто­янно контролировать состояние ликвидности и внутри месяца. Наряду с обязательными экономическими нормативами каждая кредитная организация может применять для оценки собственной ликвидности и дополнительные показатели. К их числу можно отнести структурные показатели, характеризующие степень диверсификации активных или депозитных операций, например: методы управления ликвидностью коммерческого банка показатель доли крупных кредитов, определяемый по формуле: где — сумма крупных кредитов, исчисленных по методике Бан­ка России рассчитывается аналогично показателю H 6 ; — сумма выданных кредитов; · показатель доли крупных депозитов, который рассчитывается по формуле: где — сумма крупных депозитов, исчисленных по методике Банка России; — сумма депозитов до востребования, срочных, сберегательных ; · показатель доли межбанковских кредитов: где — сумма привлеченных межбанковских кредитов; — сумма привлеченных ресурсов депозиты и межбанковские кредиты. В качестве дополнительных могут использоваться и другие показа­тели, характеризующие структуру активов и привлеченных ресурсов, например доля вложений банка в однородные ценные бумаги, доля привлеченных средств от нерезидентов, доля выпущенных собствен­ных долговых обязательств и т. Важное значение в управлении ликвидностью имеет не методы управления ликвидностью коммерческого банка вы­бор показателей, но и установление предельных значений, позволяю­щее осуществлять оценку их состояния. При этом следует различать нормативное и предельное значения показателя. Нормативное методы управления ликвидностью коммерческого банка задает надзорный орган, его следует рас­сматривать в качестве жесткого предела лимита. Предельное значение определяет для себя банк кредитная организация. Оно может уста­навливаться и для обязательных экономических Нормативов, В этом случае предельное значение соответствующего показателя означает внутренний предел, введенный банком для управления риском лик­видности. Банк, методы управления ликвидностью коммерческого банка прочное финансовое положение, высокий авторитет на межбанковском рынке, может определить предельные значения показателей ликвидности на уровне нормативных. Другим банкам в целях предотвращения риска недостаточной ликвидности следует устанавливать предельные значения показателей ликвидности с отклонением от нормативных. По дополнительным показателям кре­дитная организация самостоятельно определяет предельные значения, ориентируясь на внутреннее положение и внешнюю ситуацию. Анализ и оценка состояния ликвидности. Процедура анализа и оценки показателей ликвидности включает несколько этапов. На первом этапе необходимо составить таблицу, характеризующую фактический уровень экономических нормативов табл. На втором этапе производится сопоставление фактического значе­ния каждого показателя соответствующему нормативному предель­ному уровню. Особое внимание уделяется последней отчетной методы управления ликвидностью коммерческого банка, отражающей текущее состояние ликвидности. На этом этапе анализа могут быть выявлены факты, отрицательно характеризующие систему управления ликвидностью кредитной организации, а именно: · нарушение даже незначительное нормативных значений методы управления ликвидностью коммерческого банка показателей, означающее наличие проблем с ликвидностью; · нарушение методы управления ликвидностью коммерческого банка значений основных или дополнительных показателей, свидетельствующее методы управления ликвидностью коммерческого банка несоблюдении кредитной органи­зацией методы управления ликвидностью коммерческого банка установок в области управления ликвидностью либо о необоснованности выбранных значений; · значительные отклонения от нормативных или предель­ных значений показателей, обусловленные «излишком» ликвидности. На третьем этапе необходимо рассмотреть состояние каждого по­казателя в динамике, чтобы убедиться в устойчивости или случайности возникшей ситуации. Отрицательно характеризуют динамику состояния ликвидности: · неоднократное нарушение нормативного значения одного или нескольких показателей; · тенденция к ухудшению ликвидности, выразившаяся в наруше­нии в том числе незначительном нормативных значений одного или нескольких показателей; · тенденция к ухудшению значений дополнительных показателей. И наконец, на четвертом этапе необходимо провести факторный анализ выявленных отрицательных факторов и тенденций. В случае устойчивости отрицательной тенденции такой анализ необходимо осуществить на ряд дат, что позволит выявить наиболее важные факто­ры снижения ликвидности. Факторный анализ состояния основных коэффициентов ликвид­ности осуществляется по следующей единой схеме: · определяется отклонение в фактическом значении соответствую­щего показателя на последнюю дату по сравнению с предшествующей; · с помощью метода подстановки выявляется влияние на имею­щееся отклонение числителя и знаменателя; · проводится анализ изменений фактических значений элемен­тов числителя и знаменателявыясняются факторы произошедших изменений; · в случае ухудшения состояния одного или нескольких показате­лей указанный анализ проводится на несколько дат. Рассмотрим приведенную схему на примере анализа мгновенной ликвидности. Коэффициент мгновенной ликвидности H 2 по состоянию на две даты имеет следующие значения: на 1 ноября — 0,3; на 1 декабря — 0,15, при нормативном значении 0,2. Указанная ситуация не является характерной для современного этапа развития банковской системы, поскольку большинство кредит­ных организаций имеет излишек высоколиквидных активов. Однако ситуация может измениться, а предлагаемая схема может быть приме­нена и к анализу «излишка» ликвидности. В рассматриваемом примере по состоянию на 1 декабря имеет мес­то нарушение нормативного значения коэффициента мгновенной ликвидности на 0,05 и снижение его фактического уровня по сравне­нию с 1 ноября на 0,15. Коэффициент мгновенной ликвидности рассчитывается по формуле: где ЛА м — высоколиквидные активы, ОВ м — обязательства до востре­бования. Для оценки влияния числителя и знаменателя на изменение уров­ня показателя используется метод подстановки. Данные для расчета приведены в табл. Таким образом, примерно в одинаковой степени на изменение по­казателя Н 2 повлияло: · снижение общей суммы высоколиквидных активов на 5 ед. Далее необходимо проанализировать факторы, повлиявшие на из­менение числителя ЛА М и знаменателя OB М коэффициента мгно­венной ликвидности. Состав высоколиквидных активов ЛА М на анализируемые даты характеризуется следующими данными табл. Изменение состава высоколиквидных активов, усл. Из приведенных данных следует, что объем высоколиквидных ак­тивов снизился за месяц на 5 ед. Снижение высоколиквидных активов в условиях методы управления ликвидностью коммерческого банка обяза­тельств до востребования нельзя признать разумным, поскольку оно привело к нарушению краткосрочной ликвидности кредитной органи­зации. В то же время произошло увеличение суммы размещенных в ЦБ РФ депозитов. Последнее могло быть обусловлено стремлением кре­дитной организации увеличить свою прибыль за счет перемещения ре­сурсов с корреспондентского на депозитный счет, приносящий доход. Данное изменение структуры высоколиквидных активов также отри­цательно характеризует состояние ликвидности кредитной организа­ции, поскольку депозит имеет срок, который может не совпадать со сроком погашения обязательств. Состав обязательств до востребования ОВ м изменился за анали­зируемый период следующим образом табл. Изменение состава обязательств до востребования, усл. Увеличение объема обязательств независимо от их видов в услови­ях снижения высоколиквидных активов влечет риск невыполнения этих обязательств. Особую обеспокоенность кредитной организации должно вызвать увеличение депозитов физических лиц до востребова­ния, несмотря на незначительность данного увеличения. Исходя из доли депозитов до востребования юридических лиц, проблема их не­своевременного погашения также является актуальной, поскольку мо­жет привести к отказу клиентов от обслуживания в данной кредитной организации. Из проведенного анализа можно сделать следующий общий вывод. На снижение мгновенной ликвидности кредитной организации в равной мере оказало влияние уменьшение объема высоколиквидных активов и увеличение объема обязательств перед кредиторами и вкладчиками. Кредитная организация, активно расширяя депозит­ную базу, что положительно характеризует ее политику по формиро­ванию ресурсов, ослабила внимание к проблеме, связанной с обеспе­чением ликвидности. С определенной уверенностью можно методы управления ликвидностью коммерческого банка, что кредитную организацию интересует главным образом прибыль. Об этом свидетельствует ухудшение структуры высоколик­видных активов уменьшение средств на корреспондентском счете и увеличение на депозитном счете в Банке Россииа также увеличение депозитов до востребования юридических лиц, являющихся наибо­лее дешевым ресурсом. Проведенный анализ должен завершиться разработкой мер по уве­личению общей суммы высоколиквидных активов и по оптимизации их структуры. Анализ текущей ликвидности проводится по аналогичной схеме. Коэффициент текущей ликвидности Методы управления ликвидностью коммерческого банка 3 рассчитывается по фор­мулегде ЛА т — ликвидные активы текущие сроком в пределах до 30 днейОВ т — обязательства банка текущие по счетам до востребования и на срок до 30 дней. Минимально допустимое значение коэффициента — 70%. При анализе данного показателя: рассчитывается влияние на изме­нение фактического значения числителя и знаменателя, проводится факторный анализ изменения значений числителя и знаменателя, разрабатываются меры по устранению недостатка излишка ликвидно­сти в рамках превышений предельных нормативов. Особое внимание необходимо обратить на изменение структуры текущих ликвидных активов и текущих обязательств. Текущие методы управления ликвидностью коммерческого банка активы включают: методы управления ликвидностью коммерческого банка активы ЛА мкредиты, выданные другим банкам, юридическим и физиче­ским лицам сроком до 30 дней; средства, находящиеся на корреспон­дентских счетах в кредитных организациях-корреспондентах и в бан­ках-нерезидентах в свободно конвертируемой валюте; депозиты, размещенные в других кредитных организациях на срок до 30 дней; учтенные векселя до востребования органов федеральной власти, субъектов РФ, местных органов; долговые обязательства иностранных государств из числа «группы развитых стран», приобретенные для пе­репродажи; задолженность банку со сроком погашения в течение ближайших 30 дней. При анализе состава текущих ликвидных активов изменения их структуры следует обратить особое внимание на концентрацию кре­дитного риска. Для этого необходимо методы управления ликвидностью коммерческого банка в динамике состо­яние совокупной суммы требований банка к заемщику или группе взаимосвязанных заемщиков по кредитам числитель показателя Н 6 и совокупную величину крупных кредитных рисков числитель показателя Н 7. Увеличение абсолютных и относительных к собственному методы управления ликвидностью коммерческого банка значений данных показателей предполагает анализ их структуры по категориям заемщиков во взаимосвязи с оценкой риска вложений. Текущие обязательства кредитной организации ОВ т охватывают: обязательства до востребования ОВ мкредиты, депозиты, выпущен­ные банком депозитные и сберегательные сертификаты, векселя и ак­цепты; а также другие обязательства банка со сроком погашения в бли­жайшие 30 дней. Для анализа и оценки изменений в составе обязательств их необхо­димо подразделить на ресурсы, привлеченные от других кредитных ор­ганизаций, от клиентов — юридических лиц, от клиентов — физиче­ских лиц, а также вы пущенные собственные долговые обязательства. Отрицательное влияние на текущую ликвидность оказывают: вы­сокая зависимость банка от межбанковского рынка, кредитов Банка России, выпущенных собственных долговых методы управления ликвидностью коммерческого банка высокая концентрация депозитного риска банка. Во всех указанных случаях необходимо проанализировать причи­ны возникновения соответствующих ситуаций и оценить связанный с ними риск. Аналогичную схему анализа необходимо применять при рассмот­рении состояния и динамики других показателей ликвидности: норма­тива долгосрочной ликвидности H 4норматива ликвидности по операциям с драгоценными металлами H 14. Управление ликвидностью банка Система централизованного управления ликвидностью коммерческого банка. Ликвидность банков является основополагающим фактором их платежеспособности, создающим доверие публики к банковской сис­теме. Управление ликвидностью представляет собой совокупность действий, направленных на обеспечение ликвидности как отдельного коммерческого банка, так и банковской системы в целом. Управление ликвидностью коммерческого банка в России осуще­ствляется на двух уровнях: на уровне Банка России централизованное управлениена уровне коммерческого банка децентрализованное управление. Меры по обеспечению ликвидности, осуществляемые централизованно и децентрализованно, различаются по целевой направленности, содержанию используемых методов инструментов, организации процесса управления. Целью централизованного управления ликвидностью является поддержание ликвидности каждой кредитной организации. Соответ­ственно задачами такого управления выступают: определение регуля­тивных норм и правил деятельности кредитных организаций, обеспечивающих их ликвидность; выбор инструментов регулирования ликвидности; организация контроля за состоянием ликвидности отдельной кредитной организации и банковской системы в целом. Особенностью современного этапа централизованного управле­ния ликвидностью в России является установление Банком России единых для всех кредитных организаций нормативов ликвидности. К их числу относятся: коэффициент мгновенной ликвидности H 2коэффициент текущей ликвидности H 3коэффициент долгосрочной ликвидности H 4коэффициент общей ликвидности H 5 и коэффициент ликвидности операций с драгоценными металлами H 14. Кроме того, Банк России регулирует концентрацию кредитного риска H 6 и H 7депозитного риска H 8нарушение которых может от­разиться на ликвидности банка. Коэффициенты ликвидности относятся к пруденциальным нормам, выполнение которых обязательно для каждой кредитной организации. Банк России ежемесячно на основе отчетности, представляемой кредит­ными организациями, осуществляет наблюдение контроль за их состоя­нием. При несоблюдении любого из экономических нормативов Банк России имеет право методы управления ликвидностью коммерческого банка предупредительные или принудительные меры воздействия штраф, ограничение или запрещение осуществлять какие-либо операции, запрет на открытие филиалов и т. Наряду с организацией контроля за соблюдением показателей лик­видности Банк России располагает рядом других инструментов для ее регулирования. К таким инструментам относятся: определение нормативов и по­рядка формирования обязательных резервов кредитных организаций в Банке России и система рефинансирования. Фонд обязательных резервов, создаваемый каждой кредитной ор­ганизацией в Банке России, исходя из суммы привлеченных ресурсов и установленного процента отчислений в этот фонд, создает специаль­ный ресурс Банка России, который может использоваться для поддер­жания ликвидности отдельных банков. Кроме того, регулирование ликвидности обеспечивается возмож­ностью внутримесячного снижения размера обязательного резервиро­вания, представляемой методы управления ликвидностью коммерческого банка кредитным организациям по их заявке. Право на 5%-ное снижение внутри месяца размера фонда обяза­тельного резервирования имеют только финансово устойчивые банки. Методы управления ликвидностью коммерческого банка таким правом означает перечисление Банком России определенной суммы в пределах 5%-ного снижения объема фонда на корреспондентский счет кредитной организации, что позволяет по­следней выполнить в срок и полностью свои обязательства перед кре­диторами и вкладчиками. В порядке рефинансирования, т. Такими кредитами могут пользоваться лишь финансово устойчивые банки, имеющие высоколиквидное обеспечение и заключившие соответствующие договоры с Банком России и уполномоченным депозита­рием. Кредит, получаемый от Банка России, зачисляется на коррес­пондентский счет кредитной организации, увеличивая тем самым ее ликвидные активы. В рамках надзорной функции Банк России осуществляет также из­дание нормативных документов, в которых сформулированы требова­ния по организации системы управления ликвидностью на уровне каждой кредитной организации подробнее см. Контроль за состоянием ликвидности кредитных организаций осу­ществляется Банком России как на основе отчетности о соблюдении экономических нормативов и о формировании фонда обязательных резервов, так и путем проведения инспекторских проверок кредитных организаций. Кроме того, вопросы правильности расчета экономических норма­тивов в том числе показателей ликвидности их соблюдения вклю­чены Банком России в качестве обязательных направлений аудитор­ской методы управления ликвидностью коммерческого банка кредитных организаций. Система децентрализованного управления ликвидностью. Управление ликвидностью на уровне отдельной кредитной орга­низации представляет собой сложную систему мероприятий по изме­рению, анализу, контролю и регулированию ликвидности. Поскольку на ликвидность кредитной организации оказывает влияние множество факторов, лежащих в сфере формирования собственного капитала, привлеченных ресурсов, размещения средств, создания резервов, про­цесс управления ликвидностью по существу охватывает управление всеми активами и пассивами кредитной организации, включая забалансовые операции. Целями управления ликвидностью на уровне конкретной кредит­ной организации являются: · обеспечение своевременного и полного удовлетворения банком обязательств перед кредиторами, т. В этой связи задачи управления ликвидностью сводятся к следую­щим: · определение текущей потребности кредитной организации в ликвидных средствах, обеспечивающих выполнение имеющихся обязательств перед кредиторами и вкладчиками, поддержание их на соот­ветствующем уровне; · обеспечение сопряженности сроков движения активов и пасси­вов для поддержания методы управления ликвидностью коммерческого банка и долгосрочной ликвидности; · организация внутрибанковского контроля за соблюдением тре­бований Банка России к уровням экономических нормативов, регулирующих ликвидность кредитной организации, а также к полноте и сро­кам формирования фонда обязательных резервов; · создание системы краткосрочного прогноза ликвидности; · разработка процедур принятия решений в части управления ликвидностью; · создание внутрибанковской информационной системы для сбо­ра и анализа состояния ликвидности в кредитной организации. Достижение названных целей и задач предполагает создание в кре­дитной организации стройной системы управления ликвидностью, включающей: · комплекс организационных мер по анализу, оценке и контролю; · обоснование методов инструментов управления ликвидно­стью; · выбор способа регулирования ликвидности. Организация управления ликвидностью в банке. Каждая кредитная организация в соответствии с требованиями Банка России должна разработать и утвердить руководящим органом специальный документ о политике в сфере методы управления ликвидностью коммерческого банка ликвидностью: Основные требования Банка России к содержанию этого докумен­та сводятся к следующим положениям. В документе должна быть зафиксирована организационная структура подразделений и органов управления, принимающих уча­стие в анализе, оценке и регулировании ликвидности, осуществля­ющих контроль и отвечающих за выполнение соответствующих ре­шений. В большинстве российских банков в качестве органа управления ликвидностью функционирует Комитет по управлению активами и пассивами, который является коллегиальным органом, методы управления ликвидностью коммерческого банка сложившуюся ситуацию и принимающим решения по устранению не­достатка дефицита ликвидных средств или по размещению их из­лишка. Состав комитета формируется из представителей различных подразделений банка и возглавляется Председателем заместителем Председателя Правления банка. Контрольные функции, как правило, выполняет служба внутрен­него контроля или внутреннего аудита. Непосредственно связаны с управлением ликвидностью подразде­ления банка, занимающиеся аккумулированием ресурсов их разме­щением. Обычно в банке существует одно центральное подразделение отдел, подотделкоторое проводит работу по расчету нормативов ликвидности, анализу их состояния, определению ликвидной позиции банка на текущий период и перспективу, наблюдению за состоянием корреспондентского счета банка и т. Материалы данного подразде­ления в виде выходных таблиц представляются в Комитет по управле­нию активами и пассивами. В документе должны содержаться описания процедур определе­ния рациональной потребности кредитной организации в ликвидных средствах, в том числе избытка дефицита ликвидных средств. При этом должны быть определены предельно допустимые значения из­бытка дефицита ликвидных средств. Особое место отводится поряд­ку составления краткосрочного прогноза ликвидности. Документ о политике по управлению ликвидностью должен включать описание методов проведения анализа состояния мгновен­ной, текущей, долгосрочной и общей ликвидности, состояния требо­ваний банка к клиентам в том числе и просроченных и обязательств банка, от которых зависит состояние ликвидности. Аналитическая ра­бота предполагает разработку сценариев, основанных на допущении возникновения возможных негативных событий, связанных с состоя­нием фондового рынка, положением заемщиков и кредиторов и т. Для проведения анализа необходимо наличие методики оценки взаимного влияния ликвидности и прибыльности банка. Документ должен включать описание методов устранения от­дельных негативных тенденций, методы управления ликвидностью коммерческого банка невыполнения предельных значений экономических нормативов, возникновения конфликта ин­тересов между ликвидностью и прибыльностью кредитной организа­ции, а также методов восстановления ликвидности. Для этого каждый банк применительно к конкретной ситуации должен заранее опреде­лить возможные пути решения возникающих проблем, источники мо­билизации дополнительных ликвидных активов. Известно, что финансово устойчивые банки в случае возникнове­ния краткосрочных проблем с ликвидностью могут использовать раз­личные кредиты Банка России, межбанковские кредиты, а также про­вести работу с кредиторами по пролонгации депозитных договоров. Банки, обладающие финансовыми проблемами, располагают ограни­ченным составом для поддержания своей ликвидности. Особое место в требованиях Банка России к содержанию поли­тики в области управления ликвидностью отведено методы управления ликвидностью коммерческого банка оценки, анализа и регулирования ликвидности в иностранной валюте. Каждый банк должен определить состав показателей, методику расчета и оцен­ки ликвидности в иностранной валюте, установить предельные значе­ния коэффициентов ликвидности по всем валютам и каждой валюте в отдельности. В организационных мерах по управлению ликвидностью должна быть определена информационная система для сбора и анализа состоя­ния ликвидности. Используемая информационная база должна быть достаточной для адекватной оценки и достоверного прогноза ликвидно­сти кредитной организации. Методы инструменты управления ликвидностью. Вторым элементом системы управления ликвидностью являются методы инструменты этого процесса, которые и определяют его со­держание. Теоретически существует два основных метода управления лик­видностью. Первый методы управления ликвидностью коммерческого банка ориентируется на управление активами бан­ка. Он был особенно популярен у зарубежных банков до 60-х гг. Ориентация банка методы управления ликвидностью коммерческого банка управление активами для поддержания методы управления ликвидностью коммерческого банка ликвидности предполагает: · установление зависимости структуры активов по суммам и срокам от структуры пассивов. Погашение обязательств перед кредитора­ми осуществляется за счет регулирования сроков активов; · поддержание на определенном уровне объема высоколиквид­ных активов. Второй метод управления ликвидностью связан с регулированием объема и структуры пассивов. Этим методом пользуются, как правило, методы управления ликвидностью коммерческого банка банки, имеющие сильные позиции на денежных рынках. При этом методе уровень высоколиквидных активов сводится к минимуму. При управлении пассивами банк ориентируется на: · устойчивость депозитной базы, позволяющей уменьшить отток денежных средств из банка. Устойчивость депозитной базы обеспечи­вается культурой обслуживания, расширением предоставляемых услуг, повышением доверия клиентов к банку; · диверсификацию инструментов привлечения средств; · расширение числа участников денежного рынка, уверенных в финансовой методы управления ликвидностью коммерческого банка банка, что позволяет привлекать дополни­тельные денежные ресурсы в случае недостатка ликвидных средств. С учетом избранного метода определяются и соответствующие ин­струменты управления ликвидностью. К их числу относятся выбор по­казателей измерения ликвидности, установление лимитов и контроль­ных цифр, выбор инструментов привлечения и размещения ликвид­ных средств. Выбор показателей измерения ликвидности обусловливается прежде всего требованиями надзорного органа к оценке ликвидности. Если в зарубежных странах надзорные органы либо вообще директив­но не устанавливают обязательный круг таких показателей методы управления ликвидностью коммерческого банка, в СШАлибо устанавливают незначительное количество показателей например, в Японии, Германии, Франции, Англиито в России, как отмечалось выше, директивно обязательными являются пять показа­телей Н 2, Н 3, Н 4, Н 5, Н 14. Соответственно российские кредитные ор­ганизации осуществляют оценку своей ликвидности на основе указанных показателей. Данный метод оценки ликвидности получил название коэффициентного, он же обусловил и соответствующий ему метод управления ликвидностью — на основе коэффициентов подробнее см. Для оценки ликвидности российские кредитные организации так используют анализ денежных потоков за определенный периодом случае все активы и пассивы кредитной организации, включая и забалансовые операции, классифицируются по срокам исполнения обязательств и по срокам размещения активов. По каждому выбранно­му для оценки периоду исчисляется недостаток или излишек ликвид­ных активов, на основании чего дается оценка ликвидности банка в це­лом подробнее см. Оценка ликвидности на основе анализа де­нежных потоков предполагает и процедуру принятия решения по регулированию ликвидной позиции кредитной организации. Как правило, такое решение принимает Комитет по управлению активами и пассивами с учетом рассмотрения конкретной ситуации внутри кре­дитной организации и во внешней среде. Важное значение в механизме управления ликвидностью принад­лежит лимитам и контрольным цифрам, которые регулируют предель­ные значения показателей ликвидности. Лимиты определяют жесткие границы соответствующих показателей, контрольные цифры — ори­ентировочные, наиболее предпочтительные границы. Наряду с ними Банк России рекомендует кредитным организаци­ям устанавливать на определенные периоды предельные значения из­бытка дефицита ликвидных средств, в том числе в иностранной ва­люте. Методика определения указанных методы управления ликвидностью коммерческого банка цифр Банком России не приведена; данный вопрос решается на уровне кредитной организации. Инструментом управления текущей ликвидностью может быть корреспондентский счет кредитной методы управления ликвидностью коммерческого банка, отражающий остаток его ликвидных средств. Сопоставляя этот остаток с предъявленной банку суммой обязательств, изыскивая источники пополнения данно­го счета, осуществляя прогноз необходимого остатка средств в даль­нейшем, кредитная организация использует указанный инструмент для регулирования текущей ликвидности. Завершающей стадией управления ликвидностью является устра­нение излишка или недостатка ликвидных средств, т. Выбор инструментов привлечения или размещения ликвидных активов обусловливается текущей ситуацией, в которой находится кредитная организация. Инструментами устранения дефицита ликвидных средств могут быть: · межбанковские кредиты, в том числе кредиты Банка России; · выпуск кредитной организацией долговых обязательств; · привлечение средств клиентов на депозитные и текущие счета; · пересмотр сроков депозитных договоров или других обяза­тельств банка. Инструментами устранения излишка ликвидных средств могут быть: · предоставление межбанковских кредитов; · размещение депозитов в Банке России или банке-корреспон­денте в том числе методы управления ликвидностью коммерческого банка ; · покупка ценных бумаг, предназначенных для продажи; · разные формы инвестирования. Регулирование ликвидности может охватывать комплекс более глубоких мер по восстановлению ликвидности. Потребность в проведе­нии таких мероприятий вызывается, как правило, наличием серьезных упущений, недостатков в управлении ликвидностью или возникнове­нием непредвиденных обстоятельств в деятельности кредитной орга­низации. Возможными мероприятиями в этом случае могут быть: · увеличение уставного капитала кредитной организации; · получение субординированных займов кредитовимеющих длительный срок; · реструктуризация обязательств например, методы управления ликвидностью коммерческого банка, принад­лежащих акционерам и сотрудникам кредитной организации ; · привлечение долгосрочных депозитов; · реструктуризация активов, в том числе продажа части активов; · ограничение выдачи ссуд на определенный срок. Зарубежный опыт управления ликвидностью. В большинстве методы управления ликвидностью коммерческого банка стран не существует единообразных показателей оценки ликвидности банка. Набор показателей и методы управления ликвидностью варьируют от банка к банку. Управление активами и пассивами банка в зарубежных странах опирается на ис­пользование одной из четырех теорий управления ликвидностью: тео­рии коммерческих ссуд, теории перемещения, теории ожидаемого до­хода, теории управления пассивами. В соответствии с основными принципами теории коммерческих ссуд банку для обеспечения ликвидности необходимо связывать про­цесс кредитования с последовательными стадиями движения методы управления ликвидностью коммерческого банка от производства к потреблению. Именно вложение банковских ресур­сов в краткосрочные ссуды, а не в инвестиционные ценные бумаги или недвижимость создает определенные гарантии для быстроты превра­щения активов в методы управления ликвидностью коммерческого банка форму. Теория перемещения расширительно толкует условия ликвидности коммерческого банка, связывая их с размещением не только активов в краткосрочные ссуды, но и в ценные бумаги и т. Условием ликвидности коммерческого банка, согласно этой теории, выступает определенная доля в общей сумме ак­тивов и структура быстрореализуемых активов. По признаку ликвидности быстроте превращения активов в денеж­ные средства все активы в зарубежной практике подразделяются на: первичные резервы, вторичные резервы, ссуды, прочие ценные бума­ги, здания и сооружения. К первичным резервам относятся кассовая наличность и средства на корреспондентском счете в Центральном банке. К вторичным ре­зервам относятся высоколиквидные ценные бумаги, предназначенные для продажи. Данный вид актива дополняет первичный резерв ликвидных средств в случае недостаточности последнего. Ликвидность ссуд, прочих ценных бумаг, инвестиционных вложений зданий и сооруже­ний более низкая. Для управления ликвидностью зарубежная практика вырабо­тала определенные требования к структуре активов. Оптимальным для обеспечения стабильности, ликвидности и платежеспособности банка считаются следующие нормы отдельных видов активов, %: США: первичные резервы по отношению к депозитам — не менее 5—10 первичные и вторичные резервы по отношению к депозитам — не менее 10—15 ссуды по отношению к активам — не более 65 Япония: ликвидные активы первичные и вторичные резервы по отноше­нию к депозитам — 30 Франция: ликвидные активы денежные средства и активы со сроком пога­шения в ближайшие 30 дней по отношению к обязательствам до вос­требования и сроком погашения в ближайшие 30 дней — 100 долгосрочные вложения сроком свыше четырех лет по отноше­нию к долгосрочным ресурсам сроком свыше четырех лет не менее методы управления ликвидностью коммерческого банка В процессе управления ликвидностью на основе соблюдения опреде­ленного соотношения в активах и пассивах в зарубежных странах методы управления ликвидностью коммерческого банка метод закрепления отдельных статей пассивов за определенными статьями активов. Схематично этот метод представлен на рис. Схема закрепления отдельных статей пассивов за определенными статьями активов Для иллюстрации этого метода можно привести три варианта управления активами и пассивами. Различные варианты управления активами и пассивами, ден. Средства до востребования 50 вложены в пер­вичные 30 и вторичные 20 резервы; сберегательные и срочные вкла­ды 300 — в ссуды методы управления ликвидностью коммерческого банка ; собственный капитал 100 — в инвестицион­ные ценные бумаги 20 и здания и сооружения 80. В результате созданы условия для обеспечения методы управления ликвидностью коммерческого банка банка и оптимальные условия для получения наибольшей методы управления ликвидностью коммерческого банка бесплатные ресурсы ча­стично вложены в активы, дающие доход, платные ресурсы полностью вложены в активы, приносящие доход. Во втором варианте в первичные резервы 200 вложены не только средства до востребования 150но и часть срочных вкладов. В этом варианте ресурсы размещены нерационально в ущерб прибыльности, создавая сверхликвидность. В третьем варианте, напротив, ликвидность находится под угрозой: средствам до востребования 350 методы управления ликвидностью коммерческого банка активы противостоят лишь частично 200 + 20. В этом случае важно, чтобы методы управления ликвидностью коммерческого банка час­ти средств до востребования соответствовали краткосрочные ссуды. Авторы теории ожидаемого дохода увязывают ликвидность банка с кредитоспособностью клиентов, обеспеченной их будущей выручкой. Сторонники этой теории предполагают планировать ожидаемый до­ход, а сроки его получения использовать как основу установления сро­ков погашения ссуд. При этом методе осуществляется прогноз оборота активов и пассивов применительно к определенным периодам неде­ле, декаде, месяцу табл. Прогноз оборота активов и пассивов на текущий месяц, ден. Кроме того, банк уже заключил кре­дитный договор с клиентом на выдачу на следующей неделе новой ссуды в сумме 100 ед. Выполне­ние обязательств перед вкладчиком и заемщиком банк сможет осущест­вить, если, во-первых, получит межбанковский кредит в сумме 100 ед. Во вторую и третью неделю возникают аналогичные ситуации; в четвертую — ситуация, требующая размещения средств, напри­мер путем предоставления межбанковского кредита. Данный метод широко распространен в США, Японии, Европе. Интересен опыт применения его во Франции. Для оценки ликвидности определяется коэффициент ликвидности, при расчете которого активы и пассивы взвешиваются по степени их ликвидности. При этом коэффициент ликвидности активов и пассивов устанавливает сам банк. Например, для кредитов сроком погашения в ближайшие 30 дней установлено два коэффициента ликвидно­сти: для кредитов с начальным сроком погашения до 1 года — 75% и с методы управления ликвидностью коммерческого банка сроком погашения свыше 1 года — 100%. Для вкладов со сроком истечения в ближайшие 30 дней коэффициент ликвидности составляет 70%, вклады до востребования не включаются в подсчет ко­эффициента ликвидности. Коэффициенты для собственного капитала и однодневных кредитов, полученных от кредитных организаций, со­ставляют 100%; долговых ценных бумаг кредитных организаций сро­ком от 1 до 6 месяцев — 40%, а со сроком свыше 6 месяцев — 25%. Общий коэффициент ликвидности рассчитывается как процент­ное отношение активов, взвешенных с учетом ликвидности, к пасси­вам, взвешенным с учетом ликвидности. Чем выше значение данного показателя превышает 100%тем выше ликвидность банка. В Японии для оценки ликвидности рассчитывается индекс ликвид­ности, который показывает соотношение активов и пассивов, класси­фицированных по срокам. При этом активы и пассивы разного срока погашения истечения имеют различные веса. Пример расчета индек­са ликвидности ипотечного банка приведен в табл. Данные для расчета индекса ликвидности, ден. Если индекс ликвидности меньше, то это означает, что для формиро­вания активов банк использует пассивы с меньшим сроком, что отри­цательно характеризует управление ликвидностью. В США способ определения дефицита излишка ликвидности ил­люстрирует табл. Для этого совокупная сумма активов определен­ного периода сопоставляется с суммой пассивов аналогичного срока, дефицит излишек ликвидности определяется по периодам и нараста­ющим итогом. Затем сумма дефицита излишка сопоставляется с предельным уровнем. Определение дефицита излишка ликвидности В последние методы управления ликвидностью коммерческого банка в зарубежных странах управление ликвидностью все более базируется на теории управления пассивами. Теория управле­ния пассивами основана на том, что банк может решить проблему лик­видности путем улучшения качества депозитное базы. Критерием ка­чества депозитной базы является увеличение доли устойчивой части депозитов, т. Чем выше доля этой части привлеченных ресурсов, тем ликвидность банка выше. Как показывает практика децентрализованного управления лик­видностью кредитных организаций в России, в настоящее время полу­чают развитие и применение все вышеназванные теории и основанные на них методы. Повышение их эффективности предполагает усиление научной обоснованности применения этих методов. Механизм управления ликвидностью на основе денежных потоков. Управление ликвидностью кредитной организации не может быть обеспечено только на основе балансовых соотношений, т. Недостатком данного метода яв­ляется невозможность выявить период и абсолютную сумму недостат­ка излишка ликвидных средств в настоящем и будущем. Поэтому наряду с коэффициентным методом измерения, а на его основе и управления ликвидностью, в российской практике используется механизм управления денежными потоками, отражающими движение активов, пассивов и забалансовых операций кредитной организации. В рекомендациях Банка России данный метод определен как ана­лиз риска потери ликвидности в связи с разрывом в сроках погашения требований и обязательств. Механизм управления ликвидностью на основе денежных потоков методы управления ликвидностью коммерческого банка · измерение и оценку состояния ликвидности за определенные периоды методы управления ликвидностью коммерческого банка · анализ факторов, вызвавших данное состояние; · разработку различных сценариев регулирования ликвидности; · принятие мер по восстановлению ликвидности или дополнительному размещению ликвидных средств; · создание специальной информационной системы для измере­ния, методы управления ликвидностью коммерческого банка и регулирования ликвидности. Составление реструктурированного по срокам баланса. Измерение и оценка состояния ликвидности предполагает созда­ние в кредитной организации специальной информации. Основу такой информации составляет разработочная таблица реструктуриро­ванный по срокам баланспредназначенная для управления ликвид­ностью. Для методы управления ликвидностью коммерческого банка ежедневного реструктурированного баланса не­обходимо, во-первых, провести классификацию активов и пассивов и, во-вторых, определить периоды временные интервалыпо которым будет осуществляться измерение ликвидности. Примерная классификация активов и пассивов и периоды, по ко­торым составляется разработочная таблица, дана в Рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций Банка России. В соответствии с рекомендациями в активах выделяются следую­щие группы: денежные средства, счета в ЦБ РФ, государственные дол­говые обязательства, средства в банках, чистые вложения в ценные бу­маги для перепродажи, ссудная задолженность, проценты начислен­ные включая просроченныесредства, переданные в лизинг, основные средства, нематериальные активы, хозяйственные материа­лы, чистые долгосрочные вложения в ценные бумаги и доли; прочие активы; резервы на возможные потери, расходы будущих периодов. Пассивы разбиваются на следующие группы: кредиты, получен­ные от ЦБ РФ, средства банков, средства клиентов, выпущенные дол­говые обязательства, прочие обязательства, доходы будущих периодов, резервы на возможные потери по расчетам с дебиторами, незарегист­рированный уставный методы управления ликвидностью коммерческого банка неакционерных банков, собственные средства, обязательства и гарантии, выданные банком. На практике некоторые банки используют иную классификацию активов и методы управления ликвидностью коммерческого банка. Так, балансовые операции активные и пассив­ные подразделяют на группы с учетом экономического содержания и ликвидности. К примеру, в активе и пассиве выделяются операции методы управления ликвидностью коммерческого банка востребования и срочные; все долгосрочные вложения основные средства, капитальные вложения, участие в других банках и др. Кроме того, в активах и пассивах выделяются забалансовые операции. Выведение ликвидной позиции осуществля­ется поэтапно: по балансовым операциям, по забалансовым операци­ям, а затем подводится общий итог. Временные интервалы, по которым в реструктурированном балан­се отражаются активы, пассивы и забалансовые операции, выбирают­ся, как правило, исходя из построения плана счетов кредитной органи­зации. При этом могут быть использованы три варианта выбора времен­ных интервалов: · выделение периодов до востребования; на один день; от методы управления ликвидностью коммерческого банка до 7 дней; от 8 до 30 дней; от 31 до 90 дней; от 91 до 180 дней; от 181 дня до 1 года; от 1 года до 3 лет; свыше 3 лет. В рекомендациях Банка России отдельными графами выделены: а просроченные; б без срока; · использование нарастающего методы управления ликвидностью коммерческого банка от до востребования до на один день включительно ; от до востребования до 7 дней; от до востребования до 30 дней; от до востребования до 90 дней; от до востребования до 180 дней; от до востребования до 1 года; от до востребования до трех лет; по всем срокам ; методы управления ликвидностью коммерческого банка использование обоих вариантов. Многие банки при распределении пассивов по срокам определяю стабильную часть ресурсов до востребования, которую относят к дальнему периоду, а нестабильную — к периоду до востребования. Для вы­деления стабильной части депозитов до востребования с помощью раз­личных математических приемов производится анализ и оценка динамического ряда цифр, характеризующих состояние депозитов д 0 востребования за предшествующий период. Сумма стабильного остат­ка систематически пересматривается. Анализ состояния ликвидности по реструктурированному балансу. Составление разработочной таблицы реструктурированного ба­ланса позволяет на каждый период определить состояние ликвидно­сти: активы соответствующего срока сопоставляются с пассивами и выявляется дефицит или избыток ликвидности. По каждому времен­ному периоду состояние ликвидности может характеризоваться следу­ющим образом: · активы превышают обязательства, т. Риск ликвидности в данном случае вызван использованием ресурсов, пре­доставленных клиентами, для формирования активов с более продол­жительным сроком. Оценка ликвидности на определенный период должна быть увяза­на с оценкой ситуации нарастающим итогом. Абсолютного соответст­вия суммы обязательств и активов соответствующего срока, как прави­ло, быть не может, однако важно, чтобы возникающее несоответствие было минимальным по сумме и непродолжительным по сроку. Отрицательно характеризует ликвидность кредитной организации длительно возникающий дефицит избыток ликвидности, что свиде­тельствует о серьезных проблемах в управлении ликвидностью. Кроме абсолютных значений дефицита избытка ликвидности применяется оценка ликвидности на основе относительных показателей коэффициентов. В соответствии с рекомендациями Банка России коэффициент дефицита избытка ликвидности рассчитывается нарастающим итогом как процентное отношение абсолютной суммы методы управления ликвидностью коммерческого банка избытка ликвидности к общей сумме обязательств. Предельные значения указанного коэффициента кредитные организации устанавливают самостоятельно. Для этого анализируется взаимосвязь разных фактических уровней данного коэффициента с реальным состоянием ликвидности соблюдение платежных обязательств, состоя­ние нормативов ликвидности, наличие минимально необходимой сум­мы средств на корреспондентском счете и др. Риск ликвидности кредитной организации появляется при воз­никновении дефицита ликвидности, он возрастает при увеличении ко­эффициента дефицита. Кредитная организация обладает тем большей возможностью изыскать источники для покрытия дефицита ликвид­ных средств, чем меньше относительное значение данного показателя. Избыток ликвидности в границах, признанных кредитной органи­зацией в качестве нормальных, означает благополучное состояние ликвидности. Снижение коэффициента избытка ликвидности против предельного его значения еще не означает появления риска ликвидно­сти, но нуждается в анализе. Анализ сложившегося дефицита излишка ликвидности за конк­ретный период предполагает изучение соответствия договорных сро­ков обязательств и требований данного периода, соблюдения договор­ных сроков обязательств и требований. При несоответствии методы управления ликвидностью коммерческого банка сроков обязательств и требований причина дефицита излишка ликвидности, как правило, заключена в неудовлетворительном менеджменте кредитной организации либо в экономической ситуации. Последнее, обстоятельство обусловливает использование долгосрочных источников для краткосрочных вложе­ний при отсутствии объектов долгосрочных вложений. Зачастую дефицит ликвидности вызывается несоблюдением дого­ворных сроков как требований, так методы управления ликвидностью коммерческого банка обязательств: может иметь место как досрочное изъятие привлеченных банком ресурсов, так и пролон­гирование сроков выданных кредитов. Каждый из таких случаев требу­ет тщательного анализа причин и принятия соответствующих мер. Анализ дефицита излишка ликвидности, рассчитанного нараста­ющим итогом, осуществляется путем обобщения материалов рассмот­рения состояния ликвидности применительно к отдельным периодам. В результате аналитик дает оценку состояния ликвидности с учетом сумм, направлений дефицит, излишек и причин требований и обяза­тельств. Отрицательно характеризует ликвидность кредитной организации значительный по сумме и длительный по сроку дефицит ликвидности, вызванный неудовлетворительным менеджментом либо нарушением договорных сроков требований и обязательств. В этом случае требуется принятие серьезных мер либо методы управления ликвидностью коммерческого банка реструктуризации активов и пассивов кредитной организации, либо по изменению кадрового состава, либо по изменению политики в области предоставления ссуд и привлечения депозитов. Анализ отклонений фактических значений коэффициентов дефи­цита избытка ликвидности от запланированных предельных уров­ней позволяет дать оценку, во-первых, методам планирования, во-вто­рых, состоянию ликвидности. Указанный анализ целесообразно дополнить рассмотрением выво­дов о состоянии ликвидности, сформулированных на основе исполь­зования коэффициентного методы управления ликвидностью коммерческого банка и метода денежных потоков. Анализ соответствия краткосрочных прогнозов о состоянии лик­видности данным отчетности может быть использован в случае выяв­ления серьезных отклонений для внесения коррективов в методику со­ставления таких прогнозов. Наиболее ответственной стадией управления ликвидностью явля­ется принятие конкретных решений по регулированию ликвидности, т. Принятие таких решений, как правило, осуществляется Комите­том по методы управления ликвидностью коммерческого банка активами и пассивами — коллегиальным органом, созданным в кредитной организации для данной цели. Регулирование ликвидности осуществляется путем выбора либо способов устранения дефицита ликвидности, либо способов размеще­ния свободных денежных средств. В обоих случаях разрабатываются альтернативные сценарии, сравнительный анализ которых позволяет выбрать наиболее эффективный на данный период вариант решения. Принятие конкретных решений по регулированию ликвидности обусловливается оценкой альтернативных вариантов на предмет их прибыльности, рискованности и соответствия приоритетам банков­ской политики. Поскольку оценка, анализ и регулирование ликвидности основы­ваются на определенной информационной базе, создание специаль­ной базы для управления ликвидностью является неотъемлемой ча­стью этой методы управления ликвидностью коммерческого банка. База данных для управления ликвидностью должна охватывать как показатели синтетического и аналитического учета, так и финансовые коэффициенты, характеризующие ликвидность. Состав показателей, периодичность их расчета, содержание динамических рядов определя­ет кредитная организация. Информационная база должна включать также характеристику внешней среды, влияющей на состояние ликвидности и выбор наибо­лее эффективных способов ее регулирования: динамику процентных ставок на межбанковском рынке, динамику процентных ставок по кредитам и депозитам краткосрочным и долгосрочнымдинамику рыночной стоимости ценных бумаг, валютных курсов и т. В состав информационной базы должны входить, во-первых, рабочие материалы, поступающие из подразделений кредитной организации; во-вторых, разработочные таблицы аналитического характера; в-третьих, выходные таблицы, характеризующие результаты анализа и необходимые для принятия решения руководством кредитной организации. Состав информации, поступающей в подразделение кредитной ор­ганизации, занимающееся управлением ликвидности, определяется самой организацией и фиксируется в приказе.

Официальный сайт электронной библиотеки
kmb48.ru © 1999—2016 Электронаая библиотека